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山东矿机净利增13倍 被疑利用应收账款调节利润

  该商誉为山东矿机收购北京麟游互动科技有限公司(以下简称“麟游互动”)而产生。要求说明公司对麟游互动商誉减值测试的具体过程,说明商誉减值准备计提的充分性,是否符合谨慎性要求。

  麟游互动目前主要经营技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让;投资咨询;技术进出口、货物进出口、代理进出口;计算机技术培训;网络游戏出版等业务。公司法人为张勇,麟游互动成立于2014年10月11日,大股东为山东矿机。

  2016年8月,山东矿机筹划资产收购,2017年初宣布出资10.03亿元收购文脉互动和麟游互动两家游戏公司,其中文脉互动溢价率超百倍,麟游互动溢价率23倍。在质疑声中,收购标的仅剩下麟游互动。

  去年,麟游互动实现营业收入2.58亿元,营业利润6423.29万元,净利润5959.58万元,以此推算,其毛利率低至24.88%,净利率为23.08%。超高溢价为山东矿机增加了约4.38亿元商誉,但麟游互动盈利能力并不强,持续盈利能力存疑。

  2018年报显示,截至年底,山东矿机应收账款余额为8.05亿元,坏账准备1.69亿元,应收账款本报告期周转天数为127天。账龄分析法中,账龄在1年以上应收账款余额为2.29亿元,本期收回或转回坏账准备金额3,463.40万元。

  2017年报显示,新增计提坏账准备为0元,当年收回或转回坏账准备金额622.65万元。2015年、2016年,山东矿机计提的坏账准备为7582.90万元、2617.21万元。2016年以来,山东矿机净利润同比增幅远远超过同期营业收入增幅,且连续两年均发生坏账准备转回情形,增厚不少业绩。基于此,公司也被质疑借坏账准备调节利润。

  公开资料显示,山东矿机法人代表为赵华涛,公司成立时间为1999年12月3日,住址为昌乐县经济开发区大沂路北段,主要经营煤矿机械、通用机械、圆环链条、五金索具、轻小型起重运输设备、建材机械、新型建材;防爆电器、仪器仪表的生产制造及销售、计算机通讯及软件服务等业务。

  据长江商报报道分析认为,山东矿机存在2015年财务大洗澡、通过应收账款坏账准备转回等途径,调节近两年利润的嫌疑。当然,近两年,山东矿机的传统业务之一煤炭销售及采煤服务业务转暖,不排除以往计提的坏账准备收回情形。